Нематериальные активы не имеют вещественной формы, однако могут приносить компании доход, сокращать затраты и формировать конкурентные преимущества. К ним относятся права на результаты интеллектуальной деятельности, средства индивидуализации, программное обеспечение, базы данных, технологии и другие объекты, обладающие экономической ценностью.
Для постановки на учет актив должен соответствовать требованиям ФСБУ 14/2022. При проведении независимой оценки исследоваться может конкретное исключительное право, право использования, совокупность прав либо другой объект интеллектуальной собственности.
Стоимость такого объекта определяется не только расходами на его создание. На нее влияют правовой статус, срок охраны, возможность коммерческого использования, будущие доходы, наличие аналогов, рыночный спрос и ограничения на распоряжение правами.
Что считается объектом оценки нематериальных активов
Перед расчетом стоимости необходимо установить, какое право или актив фактически принадлежит компании, кто является правообладателем, каким образом объект используется и какие права могут быть переданы третьим лицам.
Например, при оценке товарного знака исследуется исключительное право на зарегистрированное обозначение. Репутация компании, клиентская база и популярность продукции не становятся автоматически частью стоимости этого права. Аналогично стоимость программы для ЭВМ не равна затратам на работу разработчиков.
ФСО XI предусматривает специальные правила для оценки интеллектуальной собственности и НМА, включая отдельные объекты, совокупности объектов и сложные объекты.
Исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности
К этой группе относятся права на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, программы для ЭВМ, базы данных и другие охраняемые результаты интеллектуальной деятельности.
Для определения стоимости проверяются:
- правообладатель;
- наличие государственной регистрации, если она обязательна;
- срок действия исключительного права;
- территория правовой охраны;
- возможность отчуждения или лицензирования;
- действующие договоры и обременения.
Стоимость исключительного права определяется его экономической полезностью. Сам факт получения патента или регистрации программы не гарантирует высокой стоимости: важно, какую выгоду право дает владельцу и насколько востребован результат на рынке.
Средства индивидуализации бизнеса и продукции
К средствам индивидуализации относятся товарные знаки, знаки обслуживания, фирменные наименования, коммерческие обозначения, географические указания и наименования мест происхождения товаров.
На практике наиболее часто оцениваются товарные знаки. При этом товарный знак и бренд — не одно и то же. Товарный знак представляет собой охраняемое законом обозначение, тогда как бренд может включать известность, репутацию, лояльность покупателей и другие характеристики бизнеса. Если предметом оценки является бренд, необходимо заранее определить его состав. Иначе существует риск дважды учесть одну и ту же экономическую выгоду — например, одновременно в стоимости товарного знака и деловой репутации.
Ноу-хау, технологии и секреты производства
Технология или ноу-хау могут иметь высокую стоимость, если позволяют компании производить продукцию дешевле, быстрее или с характеристиками, недоступными конкурентам. При оценке устанавливаются содержание технологии, ее практическая применимость, экономический эффект, возможность передачи другим лицам и период сохранения коммерческого преимущества.
Для ноу-хау особенно важен режим конфиденциальности. Если сведения стали доступны неопределенному кругу лиц, экономическая ценность секрета производства может существенно уменьшиться.
Программное обеспечение и базы данных
Программы для ЭВМ и базы данных являются самостоятельными результатами интеллектуальной деятельности. При оценке программного обеспечения учитываются функциональность, технический уровень, степень готовности, количество пользователей, модель монетизации, расходы на поддержку и перспективы развития.
Для базы данных важны объем и качество информации, ее уникальность, актуальность, частота обновления и правовые основания использования. Отдельно оценивается экономический срок жизни. Программа может оставаться юридически защищенной, но терять коммерческую ценность после появления более современного решения.
Деловая репутация (гудвилл) и иные нематериальные активы
Гудвилл отличается от обычного НМА. Он связан с бизнесом как единым комплексом и может отражать преимущества, которые невозможно выделить в самостоятельные идентифицируемые активы.
При оценке компании важно сначала определить стоимость материальных активов, финансовых ресурсов и идентифицируемых НМА. Иначе один экономический эффект может попасть одновременно в стоимость нескольких объектов. По этой причине гудвилл нельзя механически приравнивать к стоимости товарного знака, клиентской базы или репутации компании.
Какие объекты не относятся к нематериальным активам
Не каждая разработка, идея или совокупность расходов образует самостоятельный актив. Значение имеют контролируемость объекта, возможность получения экономических выгод, идентифицируемость и другие условия, установленные стандартом.
Следует также разделять НМА и материальный носитель. Компьютер относится к материальным активам, а исключительное право на установленную программу — к нематериальным.
К объектам, которые нельзя автоматически признать НМА, относятся:
- материальные активы предприятия;
- расходы, не сформировавшие самостоятельный идентифицируемый актив;
- незавершенные разработки, не отвечающие условиям признания;
- результаты, на которые у компании нет необходимых прав;
- объекты, экономические выгоды от которых организация не контролирует;
- активы, не соответствующие критериям ФСБУ.
Поэтому перед оценкой необходимо определить не только экономическую ценность объекта, но и его правовую и учетную природу.
Когда необходима оценка объектов НМА
Определение стоимости требуется в разных ситуациях: от сделки с исключительным правом до судебного разбирательства или анализа стоимости бизнеса. Распространенные основания:
- купля-продажа исключительного права;
- внесение интеллектуальной собственности в уставный капитал;
- предоставление лицензии;
- привлечение инвестора или финансирования;
- использование НМА в качестве обеспечения;
- реорганизация или продажа компании;
- судебный спор;
- налоговый спор;
- оценка стоимости бизнеса.
Отдельного внимания требует бухгалтерский учет. ФСБУ устанавливает порядок признания и отражения НМА, но это не означает, что для каждой учетной операции обязательно требуется отчет независимого оценщика. Необходимость такой работы зависит от способа поступления актива, цели определения стоимости и конкретных обстоятельств.
Также не следует смешивать первоначальную стоимость НМА в учете с рыночной стоимостью. Это разные показатели, которые могут определяться по разным правилам.
Основные методы оценки нематериальных активов
ФСО V предусматривает три подхода: доходный, сравнительный и затратный. Для НМА выбор между ними зависит от того, каким способом объект создает экономическую ценность и какие сведения можно использовать в расчете. Оценщик не должен выбирать метод только потому, что по нему проще получить цифру. Важнее определить, какой способ дает наиболее обоснованный результат для конкретного объекта.
Доходный подход
В основе доходного подхода находится будущая экономическая выгода от использования НМА. Такой расчет особенно уместен для объектов, которые влияют на выручку или расходы компании. Прогноз строится с учетом срока использования, ожидаемых доходов, затрат, рисков и других факторов. Для отдельных видов интеллектуальной собственности применяются специальные методы.
Метод дисконтирования денежных потоков
Формируется прогноз будущих денежных потоков, связанных с использованием объекта. Затем они пересчитываются в стоимость на дату оценки с учетом ставки дисконтирования.
На результат влияют прогноз продаж, расходы, темпы роста, инвестиции, срок экономической жизни и риски. Чем длиннее прогнозный период и выше неопределенность, тем чувствительнее расчет к выбранным параметрам. Метод эффективен, когда компания располагает финансовыми данными, позволяющими обосновать будущие показатели.
Метод освобождения от роялти
Метод часто применяется для товарных знаков, патентов и технологий. Его смысл заключается в определении условной суммы лицензионных платежей, которую компания не должна платить третьему лицу благодаря собственному праву на объект. В расчет включаются прогнозируемая выручка, ставка роялти, срок использования и ставка дисконтирования.
Ключевая проблема — выбор ставки роялти. Она должна учитывать отрасль, вид объекта, территорию, объем предоставляемых прав и условия сопоставимых лицензионных сделок.
Метод избыточной прибыли
Этот метод используется, когда НМА приносит доход только вместе с другими активами. Сначала определяется общий финансовый результат бизнеса или отдельного направления. Затем из него выделяется доход, который обеспечивают другие необходимые активы. Оставшаяся часть может быть связана с оцениваемым НМА.
Метод позволяет оценить объекты, которые не создают самостоятельный денежный поток, но заметно влияют на прибыль компании.
Сравнительный подход
Сравнительный подход основан на данных о сделках с аналогичными или сопоставимыми объектами. Для НМА его применение ограничено: права часто уникальны, а условия сделок с интеллектуальной собственностью не всегда раскрываются публично.
При выборе аналогов оценивается не только вид объекта. Важны объем передаваемых прав, срок, территория, отрасль, способ использования, финансовые показатели и условия договора. Если достоверных аналогов недостаточно, использование сравнительного подхода может дать менее надежный результат, чем другие методы.
Затратный подход
Затратный подход позволяет определить стоимость через расходы на воспроизводство существующего объекта или создание функционально сопоставимого решения.
Метод стоимости воспроизводства ориентирован на создание максимально близкой копии. Метод стоимости замещения предполагает расчет расходов на создание другого объекта с аналогичной полезностью. Подход может применяться к программам, отдельным технологиям и другим объектам, когда будущий доход сложно спрогнозировать, а рыночные аналоги отсутствуют.
Однако расходы на создание нельзя автоматически считать стоимостью НМА. Если технология устарела или не востребована, затраты разработчика могут значительно превышать ее текущую экономическую ценность.
Особенности оценки различных объектов НМА
У каждого вида интеллектуальной собственности свой источник стоимости. Поэтому методика должна учитывать специфику объекта.
Товарные знаки и бренды
Для товарного знака исследуются объем продаж маркированной продукции, узнаваемость обозначения, срок присутствия на рынке, территория использования, конкурентная среда и перспективы спроса. Один из распространенных методов — освобождение от роялти. Он позволяет связать стоимость права с предполагаемыми лицензионными платежами.
Если оценивается бренд как более широкая экономическая категория, необходимо отделить вклад товарного знака от других составляющих стоимости бизнеса.
Патенты и изобретения
Для патента важны срок правовой охраны, область применения, технические преимущества, потенциальный рынок и наличие альтернативных технологий.
Патент может иметь высокую стоимость еще до появления существенной выручки. Например, защищенная технология способна ограничивать действия конкурентов или открывать компании доступ к перспективному рынку. Поэтому стоимость патента не определяется суммой расходов на регистрацию и разработку.
Программы для ЭВМ и базы данных
При оценке программ учитываются функциональность, технические характеристики, число пользователей, коммерческая модель, затраты на поддержку и вероятность технологического устаревания.
Для баз данных значение имеют уникальность информации, законность ее использования, качество, актуальность и возможность получения дохода.
Отдельный риск связан с зависимостью от других технологий. Если программа может работать только на устаревшей платформе, срок ее экономической жизни будет ограничен независимо от продолжительности правовой охраны.
Ноу-хау и технологии
Стоимость технологии определяется тем экономическим преимуществом, которое она дает пользователю. Это может быть снижение себестоимости, увеличение производительности, повышение качества продукции, сокращение времени производства или возможность выпускать новый продукт.
Важен и уровень защищенности информации. Если технологию легко скопировать или она уже известна конкурентам, ожидаемый экономический эффект снижается.
Деловая репутация (гудвилл)
Гудвилл рассматривается в связи со стоимостью бизнеса. Он может отражать преимущества компании, которые сохраняются после выделения идентифицируемых активов.
При расчете необходимо исключать повторное включение одного и того же источника дохода в разные активы. Например, если дополнительная выручка уже учтена при оценке товарного знака, ее нельзя второй раз полностью относить к гудвиллу.
Какие факторы влияют на стоимость объекта оценки
Стоимость зависит от совокупности юридических и экономических обстоятельств. Поэтому одинаковые по типу НМА могут иметь совершенно разную цену. Наиболее существенными являются:
- объем исключительных прав;
- срок и территория правовой охраны;
- наличие лицензий и иных ограничений;
- возможность передачи права;
- коммерческий спрос;
- доходность объекта;
- прогноз развития рынка;
- срок экономической жизни;
- наличие конкурирующих решений;
- технологические риски;
- достоверность финансовых данных.
Юридический срок и экономический срок не равнозначны. Патент может оставаться действующим, хотя технология уже потеряла востребованность. И наоборот, объект с ограниченным сроком правовой охраны способен приносить значительную выгоду в течение оставшегося периода.
Имеет значение и объем предоставляемых прав. Исключительное право дает правообладателю гораздо более широкий набор возможностей, чем лицензия с ограниченной территорией, сроком или способом использования.
Этапы проведения оценки НМА
Работа начинается с идентификации объекта, а не с выбора расчетной формулы.
Определение цели оценки
Фиксируются цель, дата, объект и вид стоимости. Эти параметры определяют дальнейшую методику. Для продажи права, внесения актива в капитал, судебного разбирательства и оценки бизнеса могут использоваться разные исходные условия.
Сбор и анализ документов
Оценщик изучает документы о приобретении и создании объекта, регистрации прав, лицензировании, использовании и получаемых доходах. Проверяется правообладатель и наличие ограничений. Если право принадлежит нескольким лицам либо обременено договором, это отражается в дальнейших расчетах.
Исследование рынка и объекта оценки
Изучается положение объекта на рынке, конкуренты, спрос, альтернативные технологии и экономический эффект от использования. Если НМА работает только в составе бизнеса, необходимо определить его вклад в общий финансовый результат.
Выбор подходов и методов
Рассматриваются доходный, затратный и сравнительный подходы. Использование конкретного метода зависит от доступности данных и характера объекта. ФСО V предусматривает обоснование выбора подходов и методов и требует учитывать качество получаемых результатов.
Выполнение расчетов
На этой стадии строится финансовая модель, анализируются аналоги или рассчитываются затраты на воспроизводство либо замещение. Особое внимание уделяется ключевым предпосылкам: сроку использования, темпам роста, ставке дисконтирования, роялти, уровню затрат и рыночным рискам.
Подготовка отчета об оценке
Результат оформляется в соответствии с требованиями законодательства и ФСО. В документе раскрываются характеристики объекта, цель и дата оценки, исходные данные, анализ рынка, выбранные методы, расчеты и итоговый вывод.
Документы, необходимые для оценки объектов НМА
Перечень документов зависит от конкретного объекта. Для патента и товарного знака основное значение имеют сведения о правах и регистрации. Для технологии — документы, описывающие ее применение и экономический эффект. Для программы — техническая и финансовая информация.
Обычно необходимы:
- правоустанавливающие документы;
- патенты, свидетельства и регистрационные сведения;
- договоры отчуждения исключительных прав;
- лицензионные соглашения;
- бухгалтерские и финансовые данные;
- сведения о доходах и расходах;
- информация об использовании объекта;
- данные о продажах продукции;
- техническое описание;
- сведения о конкурирующих решениях;
- документы о наличии ограничений и судебных споров.
Для ноу-хау дополнительно изучаются документы, подтверждающие режим коммерческой тайны. Для программ могут потребоваться сведения о разработке, функциональности, количестве пользователей и расходах на сопровождение. Чем больше часть стоимости зависит от будущих доходов, тем важнее финансовая информация и обоснованный прогноз.
Нормативная база оценки нематериальных активов
При работе с НМА необходимо учитывать сразу несколько групп нормативных документов.
Федеральные стандарты оценки (ФСО)
Общие правила оценочной деятельности устанавливают федеральные стандарты оценки. ФСО V регулирует подходы и методы, ФСО VI содержит требования к отчету. Специальный ФСО XI «Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов» регулирует особенности работы именно с этой категорией объектов. Он утвержден приказом Минэкономразвития России от 30 ноября 2022 года № 659.
ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы»
ФСБУ 14/2022 применяется для бухгалтерского учета. Стандарт устанавливает критерии признания, правила формирования стоимости, последующей оценки, амортизации и прекращения признания НМА. Это означает, что бухгалтерская стоимость и стоимость, рассчитанная оценщиком, могут различаться. Их нельзя использовать как взаимозаменяемые показатели без анализа цели и применяемых правил.
Гражданский кодекс РФ
Часть четвертая ГК РФ регулирует права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации. Для оценки эти нормы имеют принципиальное значение: стоимость права зависит от того, какие юридические возможности оно предоставляет владельцу и насколько свободно он может ими распоряжаться.
Иные нормативные акты, регулирующие оценочную деятельность
В зависимости от задачи применяются положения Федерального закона № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», нормы бухгалтерского и налогового законодательства и другие акты. Поэтому при подготовке отчета необходимо учитывать не только общий порядок оценки, но и правовую цель, для которой определяется стоимость.
Типичные ошибки при оценке объектов НМА
Ошибки могут возникнуть еще до начала расчетов. Наиболее опасны ситуации, когда неверно определен сам объект или объем прав.
Неправильная идентификация объекта оценки
Оценка бренда без уточнения состава объекта создает риск включения в стоимость активов, которые фактически оцениваются отдельно. Сначала определяется объект и его границы, затем выбирается метод.
Выбор неподходящего метода оценки
Расходы на создание программы не показывают автоматически ее рыночную цену. Аналогично нельзя использовать данные по любой лицензионной сделке только потому, что она относится к той же отрасли. Метод должен соответствовать экономике объекта.
Игнорирование рыночных факторов
Спрос, конкуренция и технологические изменения способны изменить стоимость НМА быстрее, чем заканчивается его юридическая охрана. Поэтому прогноз должен учитывать не только внутренние показатели компании, но и внешнюю среду.
Недостаточный анализ правового статуса
Необходимо установить правообладателя, срок действия права, наличие лицензий, залогов, судебных споров и иных ограничений. Даже ценный объект может иметь ограниченную стоимость, если правообладатель не может свободно им распоряжаться.
Использование недостоверных исходных данных
Результат напрямую зависит от качества информации. Завышенный прогноз выручки или необоснованная ставка роялти способны заметно изменить итоговую величину. Поэтому исходные показатели должны иметь документальное или аналитическое подтверждение.
Как выбрать оптимальный метод оценки для конкретного объекта
Выбор подхода определяется тем, откуда возникает стоимость НМА.
Когда эффективен доходный подход
Он предпочтителен, когда объект способен создавать измеримый денежный результат и есть возможность построить обоснованный прогноз. Так часто оцениваются коммерческие технологии, товарные знаки, патенты и программные продукты.
В каких случаях применяется затратный подход
Он используется, когда объект можно воспроизвести или заменить, но достоверно определить будущий доход сложно. При этом необходимо учитывать физическое, функциональное и экономическое устаревание. Простая сумма исторических расходов редко дает корректный результат.
Когда возможен сравнительный подход
Он применяется при наличии информации о сопоставимых сделках. Для НМА особенно важно проверить, совпадает ли объем прав. Цена исключительного права не может без корректировок использоваться как аналог ограниченной лицензии.
Почему часто используются несколько подходов одновременно
Несколько подходов позволяют сопоставить результат с разных позиций. Доходный показывает способность объекта приносить выгоду, затратный — стоимость его создания или замещения, сравнительный — рыночный уровень. При этом результаты не складываются механически и не усредняются без анализа. Оценщик определяет, какой результат наиболее надежен с учетом цели и качества исходных данных.
Итоги
Объекты оценки нематериальных активов — это конкретные права, активы или совокупности прав, имеющие экономическую ценность. К ним могут относиться товарные знаки, патенты, программы для ЭВМ, базы данных, технологии, ноу-хау и другие результаты интеллектуальной деятельности.
При этом не каждый объект без физической формы является НМА для целей бухгалтерского учета. ФСБУ 14/2022 устанавливает собственные критерии признания и правила учета. Профессиональная оценка решает иную задачу — определяет стоимость объекта на конкретную дату исходя из цели исследования.
Для расчета применяются три основных подхода: доходный, сравнительный и затратный. Доходный связывает стоимость с будущими выгодами, сравнительный — с ценами сопоставимых сделок, затратный — с расходами на воспроизводство или замещение. Выбор зависит от природы объекта и качества доступной информации.
Наиболее важный этап — правильная идентификация. До начала расчетов необходимо установить, что именно оценивается, кому принадлежит право, каков его объем, срок охраны и каким образом объект используется.
Грамотно проведенная оценка позволяет обосновать стоимость интеллектуальной собственности при сделках, лицензировании, корпоративных процедурах, судебных спорах и анализе бизнеса. Одновременно она помогает избежать двойного учета экономических выгод и необоснованного переноса рыночной стоимости в бухгалтерский учет.
